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| 多家銀行存款負增長 專家建議貨幣政策調(diào)整 |
發(fā)布時間：2011-9-30 來源：--- |
派生存款指銀行由發(fā)放貸款而創(chuàng)造出的存款，是原始存款的派生和擴大。
派生存款產(chǎn)生的過程，就是商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款，形成新的存款額，最終導致銀行體系存款總量增加的過程。
銀行存款負增長愈演愈烈，導致銀行在貸存比壓力下資金持續(xù)緊張。昨日，記者從銀行業(yè)內(nèi)了解到，銀行內(nèi)部"拉存款"已直接返點，月利息高達7.5%。分析人士指出，銀行存款減少主要原因是此前的信貸投放減速導致銀行派生存款減少，此外，9月開始的保證金存款納入準備金繳存范圍也是原因之一。
據(jù)部分機構不完全統(tǒng)計，到2011年9月下旬，部分銀行的存款余額負增長幅度破紀錄達到了3%。這意味著如果8月末有1000億元的存款，這個月就凈流失了30億元。以此類推，一家10萬億存款余額的銀行，存款負增長可能高達3000億。而9月前15天，四大行存款合計的負增長規(guī)模則為4300億元左右。9月份派生存款大減針對9月以來存款反常減少，分析人士認為，今年第三季度以來的信貸總體增速下滑直接導致9月以來居民與企業(yè)派生存款大幅減少。此外，民間拆借市場的火爆也分流了一部分資金。
"目前銀行體系內(nèi)存在極大的存款外流趨勢，這根本上是市場價格信號扭曲的結構。如果央行貨幣政策沒有調(diào)整，預計這種狀況仍將持續(xù)。"中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)管理中心主任郭田勇對本報記者表示。
他分析認為，今年7月和8月銀行新增貸款同比增速只有14%，達到2008年以來的新低，由于時滯效應，信貸減少會導致接下來的銀行派生存款銳減。
此外，央行從9月開始將保證金存款納入準備金繳存范圍，也導致銀行體系內(nèi)凍結資金達1500億元，并促使部分銀行的質(zhì)押貸款客戶保證金頭寸減少，直接導致銀行存款總規(guī)模減少。
不過，銀行客戶結構不同，經(jīng)濟環(huán)境不同，銀行存款流失的情況就不同。如果在城區(qū)或者民間借貸活躍區(qū)域，流失壓力就較大，而如三農(nóng)儲蓄規(guī)模較大的農(nóng)行等，存款所受影響就有限。
銀行對大額存款返點貨幣市場已經(jīng)切實反映了銀行體系的資金壓力。央行前日公布的8月份金融市場數(shù)據(jù)顯示，當月同業(yè)拆借市場累計成交3.5萬億元，較上月增加10.7%；其中1天期品種共成交2.8萬億，占當月全部拆借成交量的80.3%。這反映了銀行對1天的拆借頭寸存在極大需求。分析人士認為，9月份銀行對1天品種的需求量更大。
據(jù)了解，廣東本地部分銀行正在9月末進行存款沖刺，大額存款直接返點。廣東本地一家大型國有銀行內(nèi)部人士透露，如果客戶9月30日在該行存入1000萬資金進行"投資"，就可以拿到4萬元的利息，這還不包括需要支付給中介公司的成本。
該客戶經(jīng)理表示，銀監(jiān)會已經(jīng)對隔夜等超短期高收益以及發(fā)行規(guī)模過大的銀行理財產(chǎn)品進行控制，因此銀行通過理財產(chǎn)品"時間差"做大存款規(guī)模的空間變小。
不過，銀行業(yè)內(nèi)人士表示，在關鍵時刻銀行存款沖規(guī)模，從來都不是主要靠儲蓄，而是對公存款。據(jù)了解，具體做法就是銀行聯(lián)合企業(yè)，通過貼現(xiàn)、信用證、存貸質(zhì)押貸款等方式，將存款規(guī)模用"杠桿方式"成倍放大。
據(jù)廣州一家大型銀行業(yè)內(nèi)人士透露，比如存單質(zhì)押貸款，銀行可以讓客戶存入一定比例保證金(月末一般是全額保證金)申請承兌匯票，然后讓關聯(lián)企業(yè)貼現(xiàn)，銀行多出一筆貸款，然后貼現(xiàn)獲得的資金繼續(xù)存放在銀行，從而存款規(guī)模也放大。
公開市場操作央行連續(xù)11周凈投放總額逾4500億元據(jù)新華社電中國人民銀行29日在公開市場發(fā)行了20億元3月期央票，發(fā)行利率繼續(xù)持平于3.1618%。
據(jù)交易員透露，央行當日未進行正回購操作。這也在市場預期之中。
本周公開市場共590億元資金到期，周二和周四兩期央票合計回籠資金40億元，實現(xiàn)凈投放550億元。
這也是央行連續(xù)第11周在公開市場凈投放資金，合計凈投放量達到4540億元。
業(yè)內(nèi)人士表示，國慶備付、季末考核是央行節(jié)前收縮回籠力度，凈投放資金的主要原因。
10月份公開市場到期資金為3770億元，較8、9月份小幅縮減，但之后11月份到期資金量大幅減少到1550億元，預計10月份央行將通過短期回購的方式平滑后期到期資金。 |
